歡迎來到你我貸客服熱線400-680-8888

貿易套利騙局終結信貸質量承壓供應鏈管理公司被重點關注

2014-03-10 10:50:54
來源:你我貸

洪偌馨

繼金融危機之后,珠三角的外貿企業又再次面臨嚴峻考驗。

一方面,受人民幣升值、經營成本上升、外需低迷等影響,外貿企業生存現狀持續惡化;而另一方面,隨著外管局《關于加強外匯資金流入管理有關問題的通知》(20號文)的下發和監管部門嚴打貿易套利的展開,商業銀行大幅收縮貿易融資。

不僅外貿企業“內憂外患”,連商業銀行也已經感受到了“寒意”。

多位珠三角地區的銀行業人士向《第一財經日報》記者表示,今年以來,進出口貿易企業的貸款已經大量出現不良和逾期,信貸質量開始承壓。未來除了進一步收縮貿易融資、加強風控外,與外貿企業業務往來密切的供應鏈公司也將被重點關注。

外貿企業前景堪憂

受外管局20號文和嚴查貿易套利等因素影響,珠三角地區的進出口增幅大幅回落。擠掉貿易數據虛增的“水分”,珠三角外貿企業舉步維艱的真實現狀展露無疑。

日前,海關總署廣東分署發布的統計數據顯示,2013年5月,廣東省外貿進出口總值達5252.98億元人民幣,扣除匯率因素下降2.3%。經季節調整法調整后,5月份廣東省進出口、出口和進口同比均為下降2.1%。

其中,因套利貿易被遏制,5月份特殊監管區域物流貨物出口增速從前月的249.4%降至45.82%,進口增速則從前月的94.4%降至5月的7%,低于去年上半年月度平均水平。

“與全球金融危機后,外圍經濟放緩帶來的出口貿易減弱相比,此次外貿企業面臨的形勢更為嚴峻。”深圳一家供應鏈管理公司副總向本報記者表示,除了外部需求持續低迷外,人民幣升值、國內企業經營成本上升、貿易環境惡化等問題日益嚴峻。

近日,阿里巴巴旗下的深圳一達通企業服務有限公司發布了2013年5月《珠三角中小企外貿指數報告》(下稱《報告》)顯示,受匯率波動和人民幣升值的持續影響,珠三角中小外貿企業經營景氣程度和盈利能力堪憂。

《報告》顯示,5月珠三角中小企外貿擴散景氣指數跌破臨界點,收于98.65,低于臨界點1.35點,環比2013年4月份下降5.15點,降幅為4.96%。“在匯率波動的條件下,新訂單增量開始萎縮,未來中小企外貿景氣值可能繼續下滑”。

具體來看,《報告》對今年2月至5月的異常指標進行趨勢解析后的結果顯示,當期新增訂貨量、實際出口貨物量、開工率指數從3月開始一直呈現遞減,下滑幅度均超過7%。

而與此同時,“5月份受匯率波動的持續影響,逆向指標"當期實際融資金額"、"實收外匯金額"和"盈利水平"三個指數呈現超過5%的下滑,最終導致5月資金壓力指數微幅上升。”

上述供應鏈管理公司副總認為,金融危機后那一波外貿企業的不景氣主要是受歐美市場不振的影響,后來隨著外部經濟的復蘇也就撐過去了。但此番外貿企業面臨的人民幣升值、成本增加等問題是根本性的沖擊。

貿易融資大幅縮水

外貿企業不僅有“外患”還有”內憂”。

受外管局20號文和監管部門嚴打貿易套利的影響,珠三角地區銀行業的貿易融資業務量開始出現大幅“縮水”。除了隨著套利資金的撤離而減少的業務量之外,由于監管趨嚴,商業銀行對于正常的貿易融資業務也有了一定程度的收縮。

一直以來,在外貿企業聚集的珠三角地區,貿易融資業務因其資本消耗少和風險較低的特點而備受銀行業青睞。主要的貿易融資方式包括,保理、信用證、打包放款、出口押匯、進口押匯等。

“現在貿易融資業務審查更嚴格了,業務量也大幅減少。”據一家國有大行深圳分行對公業務經理表示,過去只要企業有真實的貿易背景,并提供全套資料,尤其是報關單,一般就可以做業務了。但現在就不行了。

他進一步解釋道,以外貿企業常用的應收賬款抵押融資為例,供貨企業以應收賬款債權作為抵押品向商業銀行融資,銀行在向供貨企業提供資金后,若購貨方拒絕付款或無力付款,銀行具有向供貨企業要求償還融通資金的追索權。

“正常流程,購貨方和供貨方,銀行都會查,但過去的風控主要針對供貨方。現在銀行則加強了對債務人的風控,即貸款出現問題時,銀行還要有直接向購貨方追索的權利。”該業務經理表示。

一家股份行總行風控部門人士告訴本報記者,珠三角地區的貿易融資業務量出現萎縮,一方面是受外管局20號文和遏制貿易套利的影響,不少銀行“自上而下”有意識地開始控制、收縮進出口貿易企業的信貸額度。

“而另一方面則是"自下而上"的,因為外貿行業不景氣,符合貸款標準的企業本來就有所減少。并且,為了加強風控,現在前端業務人員也要外貿企業增加擔保、抵押等才敢做業務。”該人士稱。

信貸質量出現惡化

進出口貿易衰退的影響已經傳導至商業銀行。

一家國有大行風控部門人士表示,事實上早在今年初,銀行的不少套利貿易融資業務就已經被叫停,而受人民幣升值、勞動力成本上升和外需疲軟的因素影響,外貿企業的問題已經陸續顯現。

“今年以來,該行深圳地區出現的不良和逾期大都來自進出口貿易企業。”該人士認為,相比國有大行,中小企業貿易融資占比較大的中小銀行受到的沖擊可能更大。

這并非近年來珠三角外貿企業的信貸質量第一次遭遇考驗。

2008年全球金融危機爆發后,以民營經濟、出口加工及國內外貿易為特色珠三角地區一直被視為“不良”爆發的“高危地帶”。然而,即便是在這樣的情況下,珠三角外貿企業的信貸質量也未出現明顯的惡化。

本報記者從廣東銀監局獲得的數據顯示,2008年至2011年,作為轄內(不含深圳,下同)第一和第二大貸款行業的制造業和批發零售業不良貸款余額持續減少,分別從2008年年初的524億元和353億元,降至2011年年末的203億元和92億元。

上述國有大行風控部門人士表示,因為珠三角一代的中小外貿企業要么是依附于本地大企業,如華為、富士康的上下游企業,采用“1+N”模式;要么是為全球大企業做代工,處于大的產業鏈條上,所以抗擊外部風險的能力較強。

“但這一輪外貿企業的危機和之前的不同。”他認為,人民幣持續升值、人口紅利消失以及國外反傾銷壓力的增加對于外貿企業的打擊是致命的。如果整體的經濟形勢沒有好轉,中小外貿企業的前景不容樂觀。

事實上,珠三角一帶商業銀行的信貸質量已經開始承壓。

盡管廣東銀監局數據顯示,2013年一季度末,廣東省(不含深圳,下同)不良貸款余額為605.15億元,比年初減少0.87億元。不良率為1.27%,比年初降低0.07個百分點。但從本報記者獲得的數據來看,廣東省銀行業機構1月和2月的不良貸款均有所增加,僅在季末3月不良貸款減少,如批發零售業的不良貸款就增加了3.05億元。并且,一季度轄內關注類貸款出現了大幅反彈。

供應鏈企業被關注

除了收縮貿易融資業務量外,上述國有大行風控部門人士表示,目前珠三角地區大量為中小外貿企業提供通關、物流、融資等服務的供應鏈管理公司已經成為重點關注對象。

資料顯示,全國80%以上的供應鏈管理公司都聚集在深圳,這些公司承接供應鏈上不同環節的業務外包服務,包括進出口企業的通關、退稅、物流、外匯、融資等。

“因為進出口環節非常復雜,需要投入大量的人力和物力,所以形成了專門的供應鏈公司來代理中小外貿企業的這些業務。”據上述國有大行深圳分行對公業務經理介紹,銀行會直接給這些供應鏈公司貸款,再由他們去給下面的企業提供融資服務。

他告訴本報記者,因為供應鏈公司手上聚集了大量的報關單,所以不少公司也是貿易融資套利的“大戶”,此次套利嚴打對于這些公司的影響也很大。

“此外,中小外貿企業不景氣,進出口貿易量和融資需求都有所減弱,為他們提供服務的供應鏈公司也難免會受到波及。”該業務經理稱。

上述國有大行風控部門人士表示,因為供應鏈公司與進出口貿易緊密相關,并且一個供應鏈公司連接著成千上百家中小外貿企業,如果外貿企業出現多米諾骨牌效應,風險很容易傳導至供應鏈公司。

“對于已經展開業務的供應鏈公司,要加強貸后管理,密切關注;而對于新業務就要謹慎了,審批也會更嚴格。”該人士稱。

推薦閱讀

進行內部評級法所要做的策略選...

內部評級法是經過長期對信貸風險的估算模型進行研究比較后再按照多系的調整所確定的基...

農業信貸的特性

信貸,指的是金融機構在農村進行信貸活動的總稱,包括存款吸收、貸款發放等行為,可以...

1.5萬億關注類貸款“劣變”...

4564億元的不良貸款余額,或許僅是中國銀行業資產質量隱憂的冰山一角。從知情人士...

10月24日期貨早盤提示

宏觀:歐元區方面,西班牙政府標售國債達到了銷售目標,而且國債收益率仍然很低,說明...

10月份新增信貸預計6000...

信貸投放規模9萬億元,四季度月均投放規模不足6000億元,再考慮商業銀行盈利的角...
各國貨幣融資租賃貴金屬證券公司期權交易貸款知識期貨公司金融知識銀行理財產品銀行網點信用卡信托產品
  • 熱線電話(服務時間 09 : 00 - 21 : 00 )
  • 400-680-8888
  • 關注我們
Copyright ? 2015 你我貸(www.nbgbmi.tw) 網上投資理財 版權所有;杜絕借款犯罪,倡導合法借貸,信守借款合約
關注你我貸官方微信
白小姐六肖中特马