存款壓力似是商業銀行頭上的達摩克利斯劍。

“我給本地區一家銀行的行長開玩笑，他們行幾十億存款，有沒有10億是真實的？他笑著不答。”招商銀行()華東某分行負責人對記者稱，除存款流失問題外，一些銀行通過反復開具承兌匯票等手段，產生的保證金存款還具有不小水分。

2011年三季度來，隨著承兌匯票貼現利率的高位徘徊，以及此后票據信托被喊停，銀行承兌匯票業務開始降溫。隨后銀行開始盯上同樣具備增加保證金存款和逃匿貸款功能的國內信用證業務。

上述招行負責人還透露，一城商行和一股份制銀行某地區分行為增加國內信用證對企業的吸引力，開始主動撮合企業開立信用證，并直接提供信用證貼現。

翻版銀行承兌

“具體方法為，銀行找到自己的兩個客戶，撮合其開立信用證，所涉及的貿易手續也并不一定齊備。同時銀行還保證在滿足事先約定的條件下，對該信用證可以提供貼現。”他稱，銀行的初衷之一是獲取保證金存款。

他告訴記者，該地區的銀行人士還專門就這種操作方法討論過，基本認為，和銀行承兌無條件付款承諾不同，信用證是有條件付款承諾。“也就是說，信用證背后的貿易以后可能會發生，但不一定成立。”

“這顛覆了我們對貼現的傳統認知，不是確定的資金流，怎么能貼現呢？”不過他表示，上述兩銀行此行為似已被當地銀監部門喊停。

“信用證和銀行承兌匯票這兩種工具都要求有真實貿易背景，在票據業務受到控制和票據承兌利率較高的情況下，信用證確實對銀行承兌匯票具備一定的替代性。對企業來說，融資成本也會低一些，對銀行來說，算是中間業務。”興業銀行()華東一支行行長對記者稱。

“理論上說，國內信用證不是承兌票據，本身是不能直接貼現的。”國信證券研究所銀行業首席分析師邱志承稱。

信用證的“大文章”

盡管信用證貼現業務據稱已被叫停，但國內銀行近年來確是圍繞信用證大做相關業務。上述興業銀行支行長對記者表示，去年國內銀行信用證業務增長較快，主要表現為同業代付的猛增。

高華證券此前的一份報告中估算，2011年第四季度代付業務增長了4000億-5000億元，截至去年末總規模約1萬億元，占到了銀行貸款的2%。

隨著該業務的瘋狂擴張，此前消息稱，銀行同業代付已經遭銀監局嚴查。但上述興業銀行支行行長告訴記者，“銀監會只是調研銀行同業代付的情況，并非嚴查，更沒有喊停。現在商業銀行同業代付業務還是照常在做”。

同時，普益財富日前報告稱，年初長安信托(原西安信托)發行的“安悅系列金融收益權投資集合資金信托計劃”，具體投向為國內信用證收益權。國內信用證信托就此開始登場。

該報告稱，信用證信托面臨著和票據信托同樣的問題：不占用信貸資源；信用證期限較短(半年內)，和信托期限匹配差。